رقم عنوان واحد لا يمثل التكلفة الإجمالية
يمكن لحساب الفوركس أو العقود مقابل الفروقات أن يجمع بين عدة أنواع من التكلفة. بعضها مدمج في السعر، وبعضها يظهر كرسوم منفصلة والبعض الآخر ينشأ فقط عند استخدام مركز أو حساب بطريقة معينة. ومن ثم فإن مقارنة الحد الأدنى من الفارق وحده يمكن أن تعطي صورة غير كاملة.
الهدف ليس العثور على وسيط "رخيص" عالميًا. إنه تحديد التكاليف التي تنطبق على نفس الأداة والحساب والكيان القانوني ونوع العميل وفترة الاحتفاظ.
انتشار
الفارق هو الفرق بين السعر الذي يمكن شراء المركز به والسعر الذي يمكن بيعه به. وعادةً ما يتم تضمينه في السعر المعروض بدلاً من إظهاره كخصم منفصل. يمكن أن تكون فروق الأسعار ثابتة أو متغيرة، ويمكن أن تتغير فروق الأسعار المتغيرة مع ظروف السيولة والسوق.
كلمات مثل "من" أو "الحد الأدنى" تصف حدًا أدنى، وليس نتيجة نموذجية. يوضح الإفصاح المفيد ما إذا كان الرقم هو الحد الأدنى، أو الهدف، أو المتوسط، أو الملاحظة؛ أسماء الأداة والحساب؛ ويشرح فترة القياس حيث يتم استخدام المتوسط.
اللجنة
تضيف بعض الحسابات عمولة منفصلة إلى انتشار خام نسبيًا. قد يتم تحديد العمولة لكل دفعة، لكل جانب، لكل رحلة ذهابًا وإيابًا، كنسبة مئوية من القيمة الافتراضية أو مع الحد الأدنى من الرسوم. هذه الوحدات غير قابلة للتبديل.
على سبيل المثال، يتم تطبيق عمولة "لكل جانب" عند الافتتاح ومرة أخرى عند الإغلاق. يغطي رقم الرحلة ذهابًا وإيابًا كلا الاتجاهين. قبل مقارنة إفصاحين، ضعهما على نفس حجم التداول وأساس الافتتاح/الإغلاق. تحقق أيضًا من عملة الحساب وأي طريقة تحويل.
التمويل بين عشية وضحاها أو المبادلة
يمكن أن تخضع عقود الفروقات النقدية والمراكز الفورية المتداولة إلى تعديل تمويل يومي عند الاحتفاظ بها خلال فترة زمنية محددة. يمكن أن يؤثر اتجاه المركز والأداة والسعر القياسي وتعديل الوسيط وعدد الأيام التقويمية على المبلغ. قد يتسبب علاج نهاية الأسبوع في تطبيق أكثر من يوم واحد في وقت واحد.
يمكن أن تكون هذه التكلفة أكثر أهمية من الفارق الافتتاحي للمركز الذي يتم الاحتفاظ به مع مرور الوقت. قد تتعامل المنتجات الآجلة أو الآجلة مع التمويل بشكل مختلف، وفي بعض الأحيان تدمجه في انتشار أوسع. شروط المنتج، وليس الملصق وحده، هي التي تحدد التكلفة.
تحويل العملة وتكاليف الحساب الأخرى
يمكن أن تشمل التكاليف أيضًا تحويل العملات، واشتراكات بيانات السوق، وأقساط التأمين المضمونة، والودائع أو السحب، وعدم النشاط والرسوم المصرفية. يتم فرض رسوم على البعض من قبل الوسيط. والبعض الآخر يمكن فرضه من قبل البنك أو مزود الدفع. "بدون عمولة" لا تعني "بدون تكلفة"، و"بدون رسوم سحب من الوسيط" لا تستبعد فرض رسوم على البنك الوسيط.
عملية حسابية توضيحية بسيطة
لنفترض أن هناك تجارة افتراضية حيث تكون تكلفة الفارق 8 وحدات من عملة الحساب والعمولة المنفصلة هي 3 وحدات عند الافتتاح بالإضافة إلى 3 عند الإغلاق. ستكون تكلفة الافتتاح والإغلاق المباشرة 14 وحدة قبل التمويل أو التحويل أو الرسوم الأخرى.
لا يصف هذا المثال وسيطًا أو سعرًا للسوق. والغرض منه هو توضيح سبب ضرورة الجمع بين السبريد والعمولة على نفس الأساس.
كيفية قراءة صفحة التكلفة
- حدد الكيان القانوني وإصدار الدولة للصفحة.
- حدد نوع الحساب والنظام الأساسي بالضبط.
- حدد الأداة وحجم التجارة.
- سجل ما إذا كان السبريد هو الحد الأدنى أو النموذجي أو المتوسط أو المباشر.
- تحويل العمولة إلى نفس أساس الافتتاح والإغلاق.
- إضافة التمويل لفترة الحجز المقصودة.
- التحقق من التحويل وعدم النشاط والتمويل ورسوم الخدمة الاختيارية.
- سجل التاريخ واحتفظ بالشروط المعمول بها.
تصف مراجعة هيئة الرقابة المالية (FCA) لمقدمي عقود الفروقات فروق الأسعار والعمولات والتمويل الليلي كأجزاء مادية من السعر والقيمة، وتسلط الضوء على الحاجة إلى إفصاحات واضحة. تتعامل إرشادات تكاليف MiFID II الصادرة عن ESMA أيضًا مع معلومات التكلفة على أنها خاصة بالمعاملة بدلاً من عنوان عام.
صفحات الوسيط هي أمثلة وليست مقارنات
توضح صفحات التكلفة الرسمية من IG وPepperstone وOANDA كيف يمكن لمقدمي الخدمات فصل فروق الأسعار والعمولات والتمويل والرسوم غير التجارية. يمكن أن تتغير هياكلها وأرقامها وقد تنطبق فقط على كيان أو حساب معين. تستخدم FXContext مثل هذه الصفحات لتوثيق هيكل الإفصاح، وليس لاستنتاج أن وسيطًا واحدًا أرخص.
الاستنتاج الصحيح
لا يمكن مقارنة رقم التكلفة إلا بعد توافق سياقه ووحدته. عندما يكون السياق مفقودًا، تكون الحالة الصحيحة "غير موثقة" أو "غير قابلة للمقارنة"، وليست صفرًا.
هذا الدليل تعليمي ولا يقوم بتقدير تكاليف التداول المستقبلية أو يوصي بإنشاء حساب.